Die größte Verwahrbank der Wall Street und Citadel Securities wickeln ein Repo-Geschäft mit tokenisierten US-Staatsanleihen ab, und BNY strebt eine Abwicklung an, die nie stillsteht

Tokenisierte Staatsanleihen haben einen Schritt aus dem Demostadium in die Infrastruktur der Wall Street gemacht. BNY und Citadel Securities gaben am Dienstag bekannt, sie hätten eine Transaktion mit tokenisierten US-Staatsanleihen abgeschlossen, berichtete CoinDesk, wobei BNY sie als Triparty-Repo-Workflow mit tokenisierten Staatsanleihen beschrieb. Triparty-Repo ist eine kurzfristige Finanzierung, bei der eine Bank zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber steht und die Sicherheiten verwaltet, und US-Staatsanleihen sind die Sicherheiten, die der Großteil der Wall Street für kurzfristige Kredite und den Handel hinterlegt.

Diese Anleihen zwischen Konten und Abwicklungssystemen zu bewegen, kann Zeit kosten, wodurch Geld und Sicherheiten ungenutzt bleiben. Der Test zeigte, wie dieselbe tokenisierte Staatsanleihe zuerst für die Abwicklung und dann für die Finanzierung genutzt wurde, was es Instituten nach Angaben der beiden Unternehmen ermöglichen könnte, Sicherheiten schneller wiederzuverwenden und sich früher Liquidität zu sichern. Der Leiter des Digital-Asset-Betriebs von Citadel Securities sagte laut CoinDesk, die effiziente Bewegung hochwertiger Sicherheiten sei grundlegend für gut funktionierende Märkte, und der Abbau von Verzögerungen über den gesamten Lebenszyklus eines Geschäfts könne institutionelle Märkte verbessern. Der Artikel nannte weder die verwendete Blockchain noch den Umfang des Geschäfts.

BNY stellte das Geschäft als Teil eines größeren Plans dar. Die Bank kündigte an, weitere Funktionen für digitales Bargeld und tokenisierte Einlagen hinzuzufügen, um blockchainbasierte Abwicklung und Finanzierung zu unterstützen, und die Betriebszeiten ihrer herkömmlichen Abwicklungssysteme für bei der Federal Reserve zugelassene Wertpapiere und US-Triparty-Transaktionen zu verlängern, mit dem Ziel, 2027 die europäischen und asiatischen Handelszeiten abzudecken, während sie auf Märkte hinarbeitet, die nie schließen.

Der Schritt stellt die Verwahrbank neben BlackRock, Franklin Templeton und JPMorgan, die alle tokenisierte Fonds oder Wertpapiere eingeführt haben, in der Erwartung, dass die Technologie die Abwicklung verkürzt, Prozesse automatisiert und Vermögenswerte leichter beweglich macht. Ebenfalls am Dienstag berichtete The Block über einen ersten außerbörslichen Swap auf einen vollständig tokenisierten S&P-Index im Canton Network, ein weiteres Zeichen, dass die Tokenisierung die Bereiche des Finanzwesens erreicht, die von Händlern und nicht von Privatanlegern genutzt werden.