El mayor custodio de Wall Street y Citadel Securities realizan una operación repo con bonos del Tesoro tokenizados, y BNY dice que quiere una liquidación que nunca cierre

Los bonos del Estado tokenizados han dado un paso desde la fase de demostración hacia la infraestructura de Wall Street. BNY y Citadel Securities anunciaron el martes que completaron una operación con bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados, informó CoinDesk, y BNY la describió como un flujo de trabajo de repo tripartito con bonos del Tesoro tokenizados. El repo tripartito es la financiación a corto plazo en la que un banco se sitúa entre prestatario y prestamista y gestiona la garantía, y los bonos del Tesoro de EE. UU. son la garantía que la mayor parte de Wall Street aporta para sus préstamos a corto plazo y su negociación.

Mover esos bonos entre cuentas y sistemas de liquidación puede llevar tiempo, lo que deja inmovilizados el efectivo y la garantía. La prueba mostró el mismo bono del Tesoro tokenizado utilizado primero para la liquidación y después para la financiación, lo que según las dos firmas podría permitir a las instituciones reutilizar la garantía más rápido y asegurar liquidez antes. El responsable de operaciones de activos digitales de Citadel Securities dijo que el movimiento eficiente de garantías de alta calidad es fundamental para el buen funcionamiento de los mercados, y que reducir los retrasos a lo largo del ciclo de vida de las operaciones podría mejorar los mercados institucionales, según CoinDesk. El artículo no nombró la blockchain utilizada ni reveló el tamaño de la operación.

BNY presentó la operación como parte de un plan más amplio. Dijo que añadirá más capacidades de efectivo digital y depósitos tokenizados para respaldar la liquidación y la financiación basadas en blockchain (cadena de bloques), y que ampliará el horario de funcionamiento de sus sistemas de liquidación tradicionales para valores aptos para la Reserva Federal y operaciones tripartitas en EE. UU., con el objetivo de cubrir los horarios de negociación europeos y asiáticos en 2027 mientras avanza hacia mercados que nunca cierren.

La iniciativa sitúa al custodio junto a BlackRock, Franklin Templeton y JPMorgan, que han adoptado fondos o valores tokenizados apostando a que la tecnología acorta la liquidación, automatiza procesos y facilita el movimiento de los activos. También el martes, The Block informó de un primer swap extrabursátil referenciado a un índice S&P totalmente tokenizado en Canton Network, otra señal de que la tokenización está llegando a las partes de las finanzas que usan los traders, no los inversores minoristas.